image.png

上市券商2020年中报披露高峰尚未到来,但根据已披露的前6月经营数据,已经可以对券商半年度的整体业绩做出大致的推算。

截至7月16日,共38家A股上市券商公布了6月经营数据。剔除上市较晚且缺少部分数据的红塔证券、中银证券以及中泰证券,新华财经和面包财经研究员对余下的35家A股上市券商(以下简称“35家券商”,数据为母公司口径)半年度经营数据作了梳理。

总体来看,35家券商合计营收及净利润均同比增逾两成,中小券商整体保持较快增长。从净利润来看,中信证券仍占据榜首位置;申万宏源和中信建投排名上升较快,分别上升6位和7位,至第2和第3名。

 两市上半年累计成交额同比增约28% 

经统计,2020年6月,沪深两市总成交量达1.19万亿股,环比增长27.01%;总成交额达14.46万亿元,环比增长29.11%,成交量及成交金额均出现大幅增长。

image.png

图1:2020年1-6月沪深两市成交量及成交额

截至2020年6月末,沪深两市上半年累计成交量为7.73万亿股,同比增长5.29%;累计成交额为88.68万亿元,同比增长27.95%。

 券商首发承销业务发力 

首发承销业务是券商今年的业务亮点,截至6月末,2020年上半年券商行业首发承销金额为1392.74亿元,较上年同期增加788.50亿元,增幅为130.50%。总承销家数为119家,较上年同期增加49家。

image.png

图2:近6年券商行业上半年度首发承销金额及承销家数

从行业整体来看,中信建投、中金公司和中信证券今年上半年的承销金额较多,分别为407.73亿元,156.65亿元和104.90亿元,首发承销家数分别为11、13和6家。

A股上市券商中,国金证券今年上半年的首发承销金额为76.04亿元,排在第三位。从承销家数来看,中信建投和光大证券首发承销均为11家,同列首位。

image.png

图3:2020年上半年A股上市券商首发承销金额及家数

 35家券商上半年合计实现营收1404.22亿元 

35家券商2020上半年合计实现营收1404.22亿元,同比增长20.61%。其中30家营收同比增长,另有5家出现下降。

image.png

图4:35家券商2020年上半年及2019年上半年营收对比

与去年上半年相比,35家券商中,2020年上半年度营收排在首位的仍是中信证券,国泰居安依然位居次席。

部分券商的2020年上半年度营收排名变动较大。头部券商中,中信建投上升较快,排名上升7位至第3名。海通证券则跌出前3名,排名下降3位至第6名。华泰证券的营收排名也下降3位至第8名。

与此同时,国元证券和浙商证券2020年上半年度营收排名上升较快,与上年同期相比分别上升7位和6位;西南证券和华西证券排名下降较快,与上年同期相比分别下降8位和5位。

从变动幅度来看,2020年上半年营收增速最快的3家券商分别为中信建投、东方证券和国元证券,同比分别增长61.57%、54.87%和49.01%。太平洋、长江证券和西南证券营收降幅居前。

 35家券商上半年合计净利润589亿元 

经统计,35家券商2020年上半年合计实现净利润589.03亿元,同比增长25.59%。其中27家净利润同比增长,另有8家出现下降。

image.png

图5:35家券商2020年上半年及2019年上半年净利润对比

35家券商中,2020年上半年净利润排在首位的是中信证券,累计实现净利润61.80亿元。其次是申万宏源、中信建投、国泰君安和海通证券,分别实现净利润48.32亿元、42.48亿元、42.01亿元和41.25亿元。

2020年上半年,35家券商的净利润排名亦有较大变动。头部券商中,国泰君安和海通证券跌出前3名,排名均下降2位至第4和第5名。申万宏源和中信建投排名分别上升6位和7位,至第2和第3名。

除此之外,国元证券2020年上半年度净利润排名上升较快,与上年同期相比上升11位至第20名;浙商证券、西南证券和财通证券排名下降较快,与上年同期相比分别下降8位、7位和7位。

从变动幅度来看,2020年上半年净利润增长较快的券商为国元证券和第一创业,同比分别增加177.39%和141.73%。太平洋2020年上半年净利润同比下降91.45%,降幅最大。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台,内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场,提供权威、专业、全面的金融信息服务。

免责声明:本文仅供信息分享,不构成对任何人的任何投资建议。