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2019年6月13日科创板正式开板以来,至今已经三年。期间,科创板概念基金整体取得了较好的业绩表现,截至2022年6月13日的平均收益率为44.09%,共有8只基金成立以来的回报超过100%。

但业绩整体表现较好的同时,近半数科创板概念基金成立以来的最大回撤超过四成。此外,截至2022年6月13日,4只基金成立以来亏损超过10%,来自于富国、长城、广发基金等机构。

2022年以来,伴随市场大幅调整,科创板概念基金普遍经历明显回撤。截至2022年6月13日,60只科创板概念基金的年内平均跌幅为17.39%,跌幅超过20%的基金数量达到21只。其中,国联安、汇添富、富国基金等旗下产品表现相对较差,平均亏损超过两成。

整体业绩较强势 8只基金成立以来收益率超过100%

截至2022年6月13日,科创板上市股票已超过420只,总市值超过5万亿元。2019年以来,多家公募机构发行科创主题基金参与投资或主要投资于科创板股票。根据科创板概念基金分类,相关基金数量合计达到60只(初始基金口径且不包括指数基金,下同)。

统计显示,60只基金成立以来截至2022年6月13日的平均收益率为44.09%、中位数收益率为38.35%,超过七成基金成立以来获得正收益。

共有8只基金成立以来的回报超过100%,来自于南方基金、广发基金、易方达、嘉实基金等机构,这8只基金均成立于2019年。

图1.jpeg图1:成立以来收益率超过100%的科创板概念基金

南方科技创新混合A成立于2019年5月6日,截至2022年6月13日的复权单位净值增长率为149.43%,在所有科创板概念基金中排名居前。截至2022年一季度末,该基金的资产净值约为24.27亿元。

南方科技创新混合是2019年4月获批的首批7只科创主题基金之一。当时,这7只基金受到投资者踊跃认购,其中一个原因正是这些基金可以投资科创板股票。从成立以来截至2022年6月13日的业绩表现来看,这7只基金均取得了较好的收益表现,收益率均超过80%,年化收益率均超过20%。

近半产品最大回撤超四成 富国科创板等4只基金亏损逾10%

尽管科创板概念基金的整体业绩表现较好,但部分基金成立以来经历过较大回撤。数据显示,截至2022年6月13日,60只产品中有29只成立以来的最大回撤超过四成。

此外,13只基金成立以来的收益率仍为负,其中4只基金截至2022年6月13日的亏损幅度超过10%。

图2.jpeg图2:成立以来亏损超过10%的科创板概念基金

富国科创板两年定期开放混合成立于2020年7月,募集期间净认购金额约29.66亿元,有效认购总户数72842户。成立以来截至2022年6月13日,该基金的复权单位净值增长率约为-19.89%,在所有科创板概念基金中跌幅居前,累计跑输业绩基准超过十五个百分点。

根据基金招募说明书披露,富国科创板两年定期开放混合封闭期间投资于科创板的股票及存托凭证资产占非现金基金资产的比例不低于80%。2022年一季报显示,该基金股票投资金额占基金总资产的比例达到98.21%,前十大重仓股均为科创板股票。受市场调整以及重仓股澜起科技、嘉元科技等跌幅较大影响,该基金2022年以来亏损超过两成。

除了富国科创板两年定期开放混合,南方科创板3年定开混合、长城科创两年定开混合A、广发科创板两年定开混合成立以来的亏损幅度也超过了10%。

广发、南方基金管理规模居前 国联安、汇添富旗下产品年内平均跌幅较大

统计显示,60只基金的合计规模(份额合并)约为850亿元。按照机构划分,广发基金的管理规模最大,超过200亿元。其余基金公司的管理规模均不足100亿元,其中管理规模相对靠前的基金管理人还包括南方基金、富国基金、博时基金等。

图3.jpeg图3:科创板概念基金管理规模超过20亿元的基金管理人

2022年以来,市场出现深幅调整,特别是估值相对较高的成长类股票。由于科创板概念基金主要投资科创类公司,这些公司的基本面大多处于剧烈变化时期,股价容易出现大幅波动,进而带动基金净值变动较大。

统计显示,2022年截至6月13日,60只基金的年内平均跌幅为17.39%、中位数跌幅为17.50%。其中,跌幅超过20%的基金达到21只,超过科创板概念基金总数的三分之一。

国联安、汇添富、富国基金等旗下产品表现相对较差,平均亏损超过两成。相比较而言,财通基金、国寿安保基金等跌幅相对较小。

除了主动管理型基金,被动指数型基金也是投资科创板的重要力量之一。2020年9月,首批4只科创50ETF成立,曾引发千亿资金认购。截至目前,其中的2只基金规模超过百亿元,包括华夏上证科创板50成份ETF、易方达上证科创板50ETF。

科创板开板三年,累计创造IPO募资超过6000亿元,为相关企业科研创新提供了资金支持。但相比主板企业,科创板公司由于整体处于相对早期,导致科创板概念基金也面临着相对更大的波动风险。

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