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科创板生物产业企业(包括生物医药、生物医学工程、生物农业及相关产业、生物质能、其他生物业)的半年报已经披露完成。

新华财经和面包财经研究员根据披露的财务数据,按照营收、归母净利润、研发费用等维度梳理了这些企业上半年的业绩表现、研发投入等情况。

研究结果显示,业务涉及新冠病毒检测试剂、口罩防护服等防疫防护用品的企业上半年业绩表现普遍较佳;从事创新药、创新疫苗研发的企业研发费用普遍高于其他企业。

新冠检测试剂企业业绩普遍靓丽 圣湘生物营收及净利润排名居首 

截至2020年9月1日,共有165家企业登陆科创板。其中,生物产业企业共有38家,占比超过两成,是科创板的重要组成部分。

从2020年中期营收排名来看,圣湘生物以21.00亿元遥遥领先。公司主营业务为诊断试剂、仪器的研发、生产和销售以及第三方医学检验服务,于2020年8月28日登陆科创板。受益于疫情下对新冠病毒核酸检测试剂等相关产品市场需求量大幅上升,圣湘生物2020年上半年业绩出现爆发式增长,营收同比增长1159.39%。

华熙生物、卓越新能、东方生物、海尔生物的营收规模排在第2至第5名,上半年营收分别为9.47亿元、8.44亿元、8.28亿元和5.95亿元。

营收规模排在倒数前五名的企业分别是泽璟制药、神州细胞、康希诺、天智航和百奥泰,这5家企业的一个共同点是股票简称后面均带有后缀字母“U”,表明目前尚未盈利。

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图1:科创板生物产业企业2020年中期营收排行

从归母净利润表现来看,圣湘生物同样排名第一,其在2020年上半年实现归母净利润12.32亿元,同比增长14687.20%。

东方生物、硕世生物期间实现的归母净利润排在第2、3名,金额分别为5.24亿元、3.08亿元,同比分别增长1477.45%和923.30%。与圣湘生物类似,两家公司的业绩也受益于新冠病毒检测试剂产品销售增长。

7家科创板生物产业企业上半年亏损,分别是君实生物、神州细胞、百奥泰、泽璟制药、康希诺、三生国健和天智航,这些企业普遍处于高研发投入阶段。

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图2:科创板生物产业企业2020年中期归母净利润排行

5家企业净利润增速超过100% 

从业绩增速来看,圣湘生物、东方生物、硕世生物三家新冠病毒检测试剂企业的营收增速位居前三。

洁特生物和康希诺的营收增速居第4、第5位,2020年上半年营收同比分别增长184.86%和111.43%。

洁特生物主营为生物实验室一次性塑料耗材和防护类产品。2020年上半年,受新冠肺炎疫情影响,公司口罩、防护服等防疫防护用品销售快速增长,进而带动公司整体营收同比增长184.86%。

康希诺是一家疫苗研发、生产企业,其新冠肺炎疫苗产品的研发进度在国内处于领先位置。需要指出的是,虽然康希诺上半年营收实现较快增长,但公司目前的营收规模较小,2020年1-6月只有约402.96万元。

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图3:科创板生物产业企业2020年中期营收、归母净利润增速排名前十企业

5家企业上半年归母净利润增速超过100%,除了圣湘生物、东方生物、硕世生物和洁特生物这4家,还包括特宝生物。特宝生物主要从事重组蛋白质及其长效修饰药物的研发、生产及销售。对于归母净利润的快速增长,公司表示主要原因为“报告期营业收入增长及收到的政府补助同比有所增长。

整体研发投入占比较高 君实生物研发费用居首 

研发方面,大多数生物产业企业研发费用占营业收入的比例较高,中位数为10.33%。占比低于5%的企业只有5家,分别是圣湘生物、东方生物、洁特生物、卓越新能、硕世生物。需要说明的是,5家企业中部分企业研发投入占比低很大程度上是受到期间营收同比大幅增长的影响。

君实生物的研发费用遥遥领先其他企业,其上半年的研发费用达到7.09亿元,同比增长92.25%,研发费用达营收的123.30%。公司核心产品JS001是国内首个获批上市的国产抗PD-1单克隆抗体,该产品目前贡献了主要的营收。截至报告期末,公司有21项在研产品,包括19个创新药、2个生物类似药,覆盖恶性肿瘤、自身免疫系统疾病、慢性代谢类疾病、神经系统类疾病以及感染类疾病。

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图4:科创板生物产业企业2020年中期研发费用排名

其余企业中,上半年研发费用支出超过1亿元的公司还包括神州细胞、百奥泰、三生国健、泽璟制药和康希诺。这些企业的一个共同特征是从事创新药、创新疫苗等产品的研发。

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