编者按：

根基不牢，地动山摇。存贷款是商业银行最基础的业务，也是银行实现业绩增长的根基。一家上市银行如果业绩显著落后，根基不稳可能是重要原因。

本篇为浦发银行2022中报拉片第二篇。后续研究将重点分析贷款、合规等事宜。

由于成立较早、区位优势显著、业务基础较好，浦发银行的存款规模长期在股份制银行中居于领先位置。

但是，2022年中报显示，浦发银行2022年6月末存款规模较2021年底仅增长6.39%，增速在9家上市股份制银行中倒数第一。以存款在总负债中的占比衡量，浦发银行在9家上市股份制银行中位居倒数第二。公司存款与个人存款在最近两年增速都明显放缓，低于行业均值。

与此同时，浦发银行的“同业和其它金融机构存款”在总负债中的占比处于相对高位，在9家股份制银行中位居前三。仅低于有“同业之王”之称的兴业银行和最近几年总业绩大幅下降的民生银行。

“存款立行”被很多银行家视作基本常识。存款增速落后，是否是浦发银行最近两年整体业绩增速落后的重要原因？

9家股份制银行存款增速对比：浦发银行垫底

截至6月末，浦发银行的总存款为46845.18亿元，较上年末增加2814.62亿元，增长6.39%。增速在9家股份制商业银行中倒数第一。

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从长期存款增速来看，2017年至2021年末，浦发银行的总存款规模由30379.36亿元增长至44030.56亿元，整体增幅为54.2%，排在9家上市股份制银行的第5位。与增幅前四名的银行相比，仍有较大差距。

上半年，浦发总存款增速垫底，那么从具体存款结构来看，个人存款与公司存款的变化又如何呢？

个人存款：规模保持前列，增速下滑

截至2022年6月末，浦发银行的个人存款总额（包含定期及活期）为1.15万亿。仅次于招商银行的2.59万亿，排在第二位。

但从增速来看，浦发银行的个人存款规模较上年末增长12.72%，排在股份制上市银行的倒数第三位。

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从近5年数据来看，2017年至2021年末，浦发银行的个人总存款规模由4868.22亿元增长至10229.96亿元，其中2018年及2019年个人存款增速达到33.08%和29.03%，5年间实现翻倍增长，整体增幅达110.14%，排在9家上市股份制银行的第4位。

从整体数据来看，浦发银行的个人存款规模一直保持前列，但最近一两年增速下降明显并弱于同类银行均值，尤其是2021年及2022上半年，个人存款增速明显下降，增幅均为个位数。

公司存款：2022上半年增速降至4.49%

截至截至2022年6月末，该行的公司存款总额（包含定期及活期）约3.53万亿。仅次于中信和招商银行，排在第三位。但增速较慢，较上年末相比，浦发银行的公司存款仅增加约1515.2亿元，增幅为4.49%。其增速排在股份制上市银行的倒数第二位。

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从整体数据来看，浦发银行的公司存款情况与个人存款情况较为类似。存款规模一直保持前列，但最近一两年增速下行明显。2021年该行的公司存款增速由2020的11.65%降至8.44%，2022上半年增速再次降至4.49%。

总负债占比：总存款占比偏低 同业存款占比位居前三

从负债占比来看，近5年浦发银行总存款在总负债中的占比持续提升，由2017年末的53.24%提升至2021年末的59.03%，2022年6月末占比再次提升至59.96%。但与其他股份制银行相比，仍显处于较低水平。在9家上市股份制银行中位居倒数第二。

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从存款占比变动来看，截至2022年6月末，浦发银行的存款占比较上年末提升0.93个百分点，占比变动依然排在倒数第二位。

整体来看，浦发银行的总存款占比虽持续提升，但在股份制银行中排名靠后。研究发现，除储蓄存款外，浦发银行的同业和其它金融机构存款规模及占比均较高。

截至2022年6月末，该行同业和其它金融机构存款达12284.38亿元，较上年末相比虽下降4.1%，但与其他股份制银行相比，浦发银行的同业和其它金融机构存款规模位列第二。

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从总负债占比来看，截至2022年6月末，该行同业和其它金融机构存款在总负债中的占比为15.72%，较上年末下降1.45个百分点。但是，与其他股份制银行相比仍然处于相对高位，该行的占比仅次于兴业银行和民生银行，排在第三位。

从负债端看，存款增速面临一定压力，那么从资产端看，浦发银行的贷款分布又如何呢？

财报数据显示，浦发银行当前存贷比已经超过100%，在上市银行中位居前列。相关核心指标后续研究将继续拆解。


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