10月27日，珠海菲高科技股份有限公司（证券简称：菲高科技，证券代码：873913）披露《股票定向发行说明书》。公司拟向13名特定对象定向发行股票400万股，发行价格18.75元/股，预计募集资金总额7500万元。

在推进上述定向发行的同时，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的辅导备案材料已于2026年10月26日获中国证监会广东监管局受理，辅导期自当日起计算。据公告，公司2024年度、2025年度扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润分别为1520.96万元和2594.57万元，加权平均净资产收益率分别为7.24%和12.27%，符合《北京证券交易所股票上市规则》规定的上市财务条件。

股票定向发行说明书显示，13名发行对象包括德清数智、洮利基金、宁波铜领3家私募基金或私募基金管理人，以及李阳、徐向昆、李春等10名自然人。其中李春为洮利基金的控股股东、董事及法定代表人，除此之外，其他发行对象之间不存在关联关系。发行对象与公司、公司其他股东及公司的董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。认购方式为现金认购，认购资金来源于自有资金或自筹资金。

募集资金用途方面，本次募集资金使用主体为公司及全资子公司全润科技，其中3500万元拟用于补充流动资金、4000万元拟用于购买资产。说明书载明，补充流动资金主要为支付供应商货款；购买资产部分，公司将在募集资金到账后向供应商采购全新的生产设备。

定价方面，说明书显示，本次发行价格18.75元/股，不低于2025年度经审计的每股净资产价格，亦不低于2026年6月末的每股净资产。公司称，发行价格综合考虑所处行业发展前景、经营业绩、成长性、每股净资产、每股收益等因素，并与发行对象沟通协商后确定；自公司挂牌以来，公司未有股票发行。

股权结构方面，截至2026年10月9日，于顺亮、于平分别直接持有公司31.03%和24.95%股份，合计直接持有55.98%；珠海硕鼎系二人共同控制的企业，持股2.11%；李宽广、梁圣言、易晓培为于顺亮、于平的一致行动人，分别持股5.18%、1.5%和1.12%。于顺亮、于平合计控制公司65.9%表决权，为公司控股股东暨共同实际控制人。按发行400万股测算，发行后公司总股本增至4407.65万股，二人合计直接持股50.9%、合计控制59.92%表决权，控股股东、实际控制人及第一大股东均未发生变化。

此外，公司实际控制人于顺亮、于平与各认购对象签署了《股票认购合同之补充协议》，就股份回购等特殊投资条款进行了约定。该协议为IPO对赌回购协议，若在公司2030年底前上不了市（或实控人地位生变、重大违法违规、主业大变），认购方有权按本金+6%年化让实控人回购。公司公告称，该补充协议为协议各方的真实意思表示，相关约定合法有效，不存在损害挂牌公司或者其股东合法权益的情形。

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