在银行业资产质量与盈利韧性持续接受市场考验的背景下，江西银行发布了2025年度财务报告。

数据显示，2025年该行深耕本土、夯实资产负债基本盘，资产规模稳步扩张，不良率连年下降。但若细究数据，却难掩其背后的增长焦虑，营收创下近五年最大降幅，归母净利润较2021年高点下跌过半，曾经支撑业绩增长的投资收益更是遭遇“腰斩”。 江西银行规模与效益背离的困局日益凸显，转型突围迫在眉睫。

业绩遭遇“滑铁卢”：息差收窄与中收疲软双重夹击

财报显示，2025年江西银行实现营业收入90.28亿元，同比大幅下降21.89%；归母净利润9.65亿元，同比下降8.74%。

这一数据不仅延续了自2022年以来的下行趋势，更创下近年来的最大降幅。回顾过去五年，2021年该行归母净利润尚达20.70亿元，此后便一路滑坡，2022年骤降25.15%，2023年再跌33.13%。虽然2024年曾微弱回暖，但2025年的数据显示，目前的归母净利润规模尚不足2021年的一半。

拆解收入结构，利息净收入、手续费及佣金净收入、金融投资收益这“三驾马车”在2025年集体失速。

首先，利息净收入作为营收主力，全年实现收入77.47亿元，同比下降9.95%，且已连续三年下滑。净利差收窄至1.32%，净利息收益率降至1.41%，也反映出在LPR下调及存款定期化背景下，银行靠息差盈利的传统模式愈发艰难。

其次，中间业务表现乏力。手续费及佣金净收入仅为4.61亿元，同比下滑18.09%，创下近五年新低。其中，代理及托管业务手续费收入从3.87亿元降至2.65亿元，降幅超过30%。这意味着江西银行在财富管理、投行服务等轻型业务上的转型尚未形成有效支撑。

最后，金融投资收益遭遇断崖式下跌。全年金融投资所得收益净额6.71亿元，较2024年的22.19亿元大跌69.76%。

资产质量边际改善，不良处置仍存压力

财报中并非没有亮点。截至2025年末，江西银行资产总额5892.19亿元，同比增长2.72%；发放贷款和垫款总额3633.67亿元，同比增长2.95%。此外，该行在绿色金融和科技金融领域的布局也颇具亮点。科技型企业贷款余额增速超40%，绿色贷款余额近三年复合增长率超25%。

规模稳步增长的背后，该行的资产质量边际改善，截至2025年末，江西银行不良贷款率为2%，较上年末下降0.15个百分点；不良贷款额、逾期贷款总额均稳步下降。房地产行业的信贷风险化解成效较为显著，不良贷款余额由12.99亿元压降至1.59亿元，不良率从17.81%大幅回落至3.34%。

然而风险出清压力依然沉重。2025年，江西银行全年核销不良贷款53.88亿元，但不良贷款余额仅微降3.09亿元；除房地产行业外，批发零售、制造等行业不良风险仍需警惕；另外，截至2025年末，该行关注类贷款占比3.61%，潜在不良生成压力犹存。

规模扩张下的隐忧

在资产规模扩张的同时，资本指标却亮起红灯。

截至2025年末，江西银行核心一级资本充足率降至8.60%，一级资本充足率降至11.50%，资本充足率降至12.41%，三项指标较2024年末分别下降了0.70、0.81和1.06个百分点。三大资本充足率均创近年新低，资本消耗加快，而内源性盈利不足，难以支撑规模扩张与风险处置需求。

与此同时，流动性指标波动较大。截至2025年末，该行流动性覆盖率从2024年的403.22%骤降至314.30%，跌幅近90个百分点。这一指标的显著回落，意味着银行短期优质流动资产对短期负债的覆盖能力减弱，短期流动性风险的防御屏障有所变薄。

作为区域主力城商行，江西银行的本土优势、政策支持与数字化潜力仍在，然而，面对息差收窄、中收滞后、投资收益锐减的三重压力，单纯的规模扩张已难以为继。如何摆脱对传统信贷和自营投资的过度依赖，加快资本补充步伐，优化资本负债结构降低成本，将是其突围的关键。

财报显示，江西银行董事长为曾晖，自2022年8月起任该行党委书记、董事长、执行董事。2023年至2025年薪酬分别为66.8万元、98.6万元和105.2万元。

行长为骆小林，自2022年8月起任该行党委副书记、副董事长、行长。2023年至2025年薪酬分别63.4万元、102.9万元和107.1万元。

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